到了1915年，特斯拉终于无力偿付任何款项了，沃登克里弗高塔被迫转让。到了1917年，听谣传说，德国间谍藏匿在雄伟的沃登克里弗高塔里，暗中监视协约国舰队的活动情况，并将无线电信号发往德国潜水艇。1917年7月4曰，在塔内发生了一起黄色炸药爆炸事件。各家报纸，甚至《文学文摘》都报导说，这是美国政斧爆炸的，目的是防止间谍活动。
最终，沃登克里弗塔被摧毁了。
事实上，这座塔是根据产权人与纽约斯密莱钢铁公司达成的一项利废合同加以摧毁的，而破坏这座塔，只不过是为了从破烂当中捡回几块美元。
巨塔建造得异常牢固，这是设法将其摧毁的人们始终没有料到的。他们一次又一次地进行爆炸，而这座塔仿佛有什么神秘的力量，立在原地岿然不动。到了劳动节那天，塔终于倒塌了。除去收集废品所花成本之外，这家公司净赚1750美元，在塔被摧毁的时候，特斯拉的一些笔记飘散到了街上。
得知塔被摧毁的那一刻，特斯拉潸然泪下。
尽管如此，特斯拉并未就此放弃他的电力输送和广播主张。他说这不是梦想，“而是科学电气工程上一种简单技艺，只不过耗资太大。加上鲁莽从事，举棋不定，没有取信于世界。”
特斯拉告诉自己的朋友们，“人类还没有取得充分进步，还做不到自觉听从发明家的强烈探索意识的引导。在当今的世界上，革命思想或者发明一经出现，人们并不都是给予赞助和支持的，甚至是在其刚刚萌芽的时候，就因为缺乏财力，因为自私自利和因循守旧，因为愚蠢和蒙昧而对其加以压制和摧残；任其遭受打击和窒息，让其经受痛苦的考验和磨难，为争取商业生存而殊死搏斗。我们就是如此获得光明的。历史上一切伟大事物，莫不如此蒙受过嘲讽、非难、反对和压制——而正是唯其如此，它们才会在斗争中锻炼坚强，才会有胜利，才显得更加辉煌。”
那时的特斯拉已经上五十岁了，他的科学家的名声正受到严重打击，